Вы являетесь бизнес-менеджером или лицом, принимающим решения, и вам необходимо разобраться в представленной вам отчетности. На самом деле слишком часто баланс вашей компании и отчет о прибылях и убытках не анализируются и, следовательно, не позволяют вам легко принимать правильные решения.
Как проводится финансовый анализ счетов
Финансовый анализ счетов - это инструмент для бизнес-лидеров, который дополняет, среди прочего, бухгалтерский учет, информационные панели и прогнозные счета.
Вы знаете результаты своего бизнеса, но хотите «перевести» их в денежные средства, у вас перед глазами баланс, но вы должны понимать, каковы ваши потребности в денежных потоках, чтобы продолжать «движение вперед». Сумма ваших наличных денег увеличилась с суммы X в начале года до суммы Y в конце года, и вам нужно знать происхождение этого изменения.
Финансовый анализ может предложить вам инструменты, которые просты в настройке, не требуют много времени и, следовательно, недороги.
Понимание потребности в оборотном капитале и ее изменения по сравнению с предыдущим годом:
Требования к оборотному капиталу:
Потребность в оборотном капитале представляет собой разрыв в денежном потоке между моментом, когда вы оплачиваете свои краткосрочные долги (поставщикам, сотрудникам, социальным отчислениям, налогам) и моментом, когда вы продаете свои запасы своим клиентам, и когда они будут платить вам.
Чем дольше просрочка, тем больше ваша потребность в оборотном капитале в днях и тем больше вы будете подвержены наличным деньгам.
Например, вы покупаете 1000 евро у вашего поставщика товаров, вы платите сразу, затем вы храните этот товар в течение 20 дней, затем вы продаете его и выставляете счет своему клиенту с опозданием на 15 дней, а последний платит вам 30 дней. Таким образом, будет задержка в 65 дней (0+20+15+30) между датой оплаты поставщиком и датой получения вашего счета.
Требования к оборотному капиталу (WCR) представляют собой ваши краткосрочные потребности в денежных потоках. Будет ли у вас достаточно денег, чтобы оплатить текущие расходы, придется ли вам вносить деньги в бизнес (текущий счет, увеличение капитала), придется ли вам идти к банкиру. Не забывайте, что банкиру будет не очень "горячо" финансировать ваши потребности в оборотном капитале, а скорее ваши инвестиции
Изменение потребности в оборотном капитале
Изменение потребности в оборотном капитале представляет собой разницу между потребностью в оборотном капитале в предыдущем году и в текущем году. Если потребность в оборотном капитале возрастет (при прочих равных условиях), это окажет негативное влияние на ваш денежный поток. Это может означать, что вы накопили слишком много (и, следовательно, продали недостаточно), что вашим клиентам требуется больше времени, чтобы заплатить вам, чем в предыдущем году, но также и то, что вы платите свои долги (поставщикам) быстрее.
Поэтому вам придется выполнить расчет, проанализировать происхождение отклонения, а затем, если возможно, принять соответствующие меры.
Области для улучшения требований к оборотному капиталу
Например, мы можем рассмотреть вопрос о том, чтобы избежать слишком большого запаса на складах, сократить время оплаты клиентами, выставлять счета клиентам как можно скорее, а не раз в месяц, вести переговоры об увеличении сроков оплаты поставщиков.
Ваши требования к оборотному капиталу могут быть отрицательными
Отрицательная потребность в оборотном капитале положительна с точки зрения денежных средств. Это может означать, что у вас почти нулевые запасы, низкая дебиторская задолженность клиентов (неоплаченная дебиторская задолженность) и высокая торговая кредиторская задолженность. Вы платите своим поставщикам после того, как ваши клиенты заплатили вам.
Знать, как рассчитать и понять способность к самофинансированию
Валовая операционная прибыль (или валовая операционная нехватка)
+ Переводы (операционных) расходов
+ Прочие (операционные) доходы
- Прочие (операционные) расходы
+или- Доля прибыли или совместных операций
+ Финансовый доход (a)
- Финансовые расходы (b)
+ Исключительный доход (c)
- Непредвиденные расходы (d)
- Распределение прибыли с работниками
- Подоходный налог=ВОЗМОЖНОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
(a) За исключением восстановления амортизации и резервов
(b) За исключением амортизации, амортизации и финансовых резервов
(c) За исключением:
- поступления от выбытия фиксированных активы
- доли инвестиционных субсидий, переведенные в состав прибыли или убытка за финансовый год
- восстановление амортизационных отчислений и исключительных резервов
(d) За исключением:
- балансовая стоимость проданных основных средств- Амортизация, амортизация и исключительные резервы
Окупаемость - это показатель, который рассчитывается на основе чистого результата компании. В отчете о прибылях и убытках отражаются резервы на амортизацию, амортизацию, резервы на риски и сборы, а также сторнирование резервов и амортизация. Эти записи представляют собой «расчетные сборы», которые не являются расходами или доходами, а представляют собой ожидание потенциального убытка, обесценения или судебного разбирательства. Поэтому при расчете способности к самофинансированию (CAF) она не учитывается.
В очень схематичном виде это потенциальные денежные средства, полученные компанией от всей деятельности (операционной, финансовой, исключительной) за последний год. Таким образом, это важный показатель, за которым ваш банкир будет очень внимательно следить, если вы хотите инвестировать.
Способность к самофинансированию предназначена для того, чтобы вы знали свою способность инвестировать «в одиночку», брать кредиты у своего банкира (и, следовательно, свою способность погашать будущие сроки погашения кредита) и способность вознаграждать акционеров. Эта способность к самофинансированию должна рассчитываться каждый год и сравниваться с последними тремя годами, чтобы знать ее эволюцию.
Однако важно соотнести самоокупаемость (CAF) с валовой операционной прибылью (EBITDA), которая рассчитывается для нее на уровне промежуточных управленческих балансов. Валовая операционная прибыль рассчитывается на уровне операционного результата и позволяет определить потенциальные денежные средства, полученные от операций.
Итак, если у вас есть возможность самофинансирования в размере 100 000 евро и валовая операционная прибыль в размере 80 000 евро, ситуация кажется здоровой, потому что основной вклад в CAF вносит операционная деятельность, с другой стороны, если денежный поток составляет 100 000 евро. а валовая операционная прибыль составляет 1000 евро, в этом случае ситуация менее здоровая, поскольку EBITDA вносит в CAF только 1000 евро.
Определить и понять балансы промежуточного управления:
См. Регламент CRC № 2005-09
Промежуточные управленческие балансы позволяют разбить результаты компании, чтобы придать им больше смысла и иметь более экономическое и менее бухгалтерское видение.
Если вы ведете торговую деятельность, торговая наценка будет основным показателем и поэтому очень актуальна, поскольку позволит вам сопоставить себестоимость проданного товара с ценой продажи. Очевидно, его придется сравнивать с прошлыми годами, а также с конкурентами.
Если у вас есть промышленная деятельность, добавленная стоимость будет расчетом, который будет очень полезен для вас, чтобы узнать стоимость, которую вы добавили к вашим покупкам сделано дома внешнее (сырье, накладные товары). Эта добавленная стоимость позволит вознаградить основного вкладчика в добавленную стоимость, которым является работа и, следовательно, сотрудники. Если произведенная добавленная стоимость ниже затрат на заработную плату, это будет означать, что созданное богатство не может вознаграждать работников. Таким образом, это будет показатель, за которым следует очень внимательно следить в промышленных компаниях, где фонд заработной платы очень часто значителен.