Несколько компаний в быстрорастущих азиатских странах в настоящее время оценивают своих сотрудников как активы, а не как расходы или обязательства, и отчитываются о них в своих финансовых отчетах.
Вы слышали, как ваш генеральный директор говорил: «Наши сотрудники - наш самый большой актив».
Но если вы недавно просматривали финансовую отчетность компании, сотрудники технически не классифицируются как активы или не оцениваются таким образом. С точки зрения официальной отчетности люди рассматриваются как расходы (т.е. заработная плата) в отчете о прибылях и убытках и отображаются как обязательства (т.е. пенсии) в балансе.
Р. Пол Херман, генеральный директор HIP Investor, которая управляет деньгами инвесторов, ищущих устойчивые портфели, не согласен с такой оценкой сотрудников компании. Когда менеджеру необходимо повысить производительность, он может увеличить прибыль за счет сокращения расходов за счет увольнений. Тем не менее, если бы люди учитывались как активы, они с меньшей вероятностью столкнулись бы с топором во время экономического спада, потому что менеджеры инвестировали бы в свои активы, стоимость которых со временем может вырасти в цене.
HIP Investor обнаружил несколько компаний в быстрорастущей Азии, которые в настоящее время оценивают своих сотрудников как активы и отчитываются о них в своих финансовых отчетах. HIP стремится возродить движение по инвестированию в людей, а также совершенствовать подходы к корпоративной финансовой отчетности.
Я попросил команду HIP объяснить мне, как это может на самом деле работать, потому что для того, чтобы человеческий капитал учитывался по-другому, могут потребоваться изменения в таких стандартах, как ОПБУ США (Общепринятые принципы бухгалтерского учета).
«Прежде всего, вам нужно понять, как изменилась экономика», - сказал Герман. «Материальные активы (т. е. недвижимость и физическое оборудование) уже не влияют на производительность, как раньше. Нематериальные активы (т. е. патенты и бренды) и люди, которые их создают, теперь являются основным источником стоимости».
В 1975 году, например, материальные активы составляли 83 процента рыночной стоимости S&P 500. В 2010 году ситуация полностью изменилась, и 80 процентов рыночной стоимости S&P 500 приходилось на нематериальные активы. Изобретения людей являются основными движущими силами сегодняшнего экономического двигателя бизнеса, и Герман упомянул несколько инвестиционных фондов, которые сосредоточены на этой теме.
Далее Герман объяснил, что система отчетности, которая «не может предоставить информацию о ключевом аспекте - более 80 процентов стоимости акций - способности компании создавать ценность, не соответствует действительности. Люди изобретают продукты (например, iPad от Apple), и люди обслуживают клиентов (т.е. Заппос). Команды людей работают с сетями поставщиков (например, Walmart), которые производят товары и предоставляют услуги, однако вся эта ценность недооценивается, потому что люди являются «невидимым» активом, и при этом не поддающимся количественной оценке» (команда HIP). объясняет больше в этой статье Huffington Post.)
Полностью согласен. Человеческий капитал должен отражаться в балансе как актив или, по крайней мере, указываться в качестве дополнительной информации в финансовых отчетах. Интуитивно легко понять, что с обучением и опытом ценность сотрудника для компании со временем возрастает.
Попытки измерить стоимость человеческого капитала не новы. В январе 1967 года, более четырех десятилетий назад, в Harvard Business Review была опубликована статья под названием «Учитывайте людей на своем балансе».
Ведущий управленческий журнал показал, как классифицировать стоимость человеческого капитала как актив. Хотя сегодня ни одна американская или европейская фирма не опубликовала этот анализ, несколько азиатских фирм определяют стоимость своих человеческих активов, сообщают об этом в годовых отчетах и сообщают об этом внешним источникам.
Пример: Infosys
Infosys (NASDAQ: INFY), глобальная технологическая компания, базирующаяся в Индии, использует модель профессора Нью-Йоркского университета Баруха Лева (Лев-Шварц) для расчета стоимости своего человеческого капитала и сообщает результаты в своей финансовой отчетности. так как он стал достоянием общественности более десятка лет назад.
Infosys включает в свой годовой отчет «оценку человеческих ресурсов». Стоимость человеческого капитала лучше отражает рыночную стоимость Infosys, чем ее традиционные бухгалтерские активы.
Что дальше?
Я вижу несколько возможностей перенести это новое определение актива в 21 век:
- Американская или европейская компания может сделать рывок и начать отчитываться о человеческом капитале в своей финансовой отчетности - и быть первой, кто сделает это.
- Ориентированные на устойчивое развитие и социально ответственные инвестиционные компании могут использовать этот подход в своих исследованиях и поощрять финансовых аналитиков просить компании, которые они охватывают, сообщать об этих показателях. HIP Investor из Института управления человеческим капиталом делает это с помощью этого опроса, который ваша компания может заполнить, чтобы сравнить себя.
- HIP Investor может привести группу заинтересованных лиц в Совет по стандартам финансового учета (FASB), который отвечает за установление GAAP (общепринятых принципов бухгалтерского учета).
Я хочу поблагодарить Пола и Тома Боумеров из команды HIP Investor за то, что они обратили на это мое внимание - и инвесторов в целом. Несмотря на то, что я провалил курс по бухгалтерскому учету, как рекрутер, я еще не довел эти финансовые моменты до сведения своих клиентов.
Но поскольку сотрудники являются самым большим активом компании, возможно, я смогу поощрять своих клиентов к лидерству, делая это в будущем.