По состоянию на апрель 2013 года рыночная капитализация Биткойна взлетела до более чем 1 миллиарда долларов, что делает его частой мишенью для мошенников. Биткойны - это зашифрованные виртуальные деньги, созданные программистами и не поддерживаемые какой-либо страной или правительством.
Отслеживаемая форма киберденег, биткойны могут быть куплены и использованы так же, как твердая валюта, для оплаты товаров и услуг, в основном через Интернет. Привлекательность биткойнов отчасти заключается в их способности снижать комиссию за транзакции при онлайн-покупках, а также в математически обоснованной защите от инфляции.
Авторы исследования Мур и Кристин определили 40 бирж биткойнов по всему миру, которые конвертируют киберденьги в 33 твердые валюты. Из этих 40 18 прекратили свою деятельность. В девяти из 40 систем безопасности были обнаружены хакеры или другая преступная деятельность, что вынудило пять из них впоследствии закрыться. По словам Мура и Кристин, еще 13 закрыты без каких-либо публично объявленных нарушений.
Исходя из своего исследования, исследователи обнаружили, что частота отказов бирж биткойнов составляет 45 процентов. Среднее время жизни биржи составляет чуть более одного года и 381 дня.
Из 18 закрытых биткойн-бирж в 11 случаях авторам удалось найти доказательства того, были ли клиентам возмещены их деньги. Пять бирж не вернули деньги своим клиентам. Шестеро утверждают, что сделали это.
«Риск потери средств, хранящихся на биржах, реален, но неопределен», - пишут Мур и Кристин в статье «Остерегайтесь посредника: эмпирический анализ риска биржи биткойнов», которая была приглашена для презентации на 17-й Международной финансовой криптографии. и Конференция по безопасности данных, состоявшаяся на Окинаве, Япония, с 1 по 5 апреля.
Несмотря на то, что за последние несколько лет были введены различные так называемые криптовалюты, Биткойн стал первым, получившим столь широкое распространение. Помимо открытого исходного кода, привлекательность Биткойна включает в себя одноранговые транзакции в режиме реального времени, признание во всем мире и низкую комиссию за обработку или ее отсутствие.
Криптовалюты предназначены для устранения зависимости от обычных посредников, таких как банки, биржи, конгломераты кредитных карт и других финансовых посредников. Несмотря на это, а также в результате стремительного роста популярности Биткойна вокруг этой кибервалюты появилось множество посредников. По словам авторов, они варьируются от обменов валюты и онлайн-кошельков до пулов майнинга и законных или инвестиционных услуг по схеме Понци..
Мур и Кристин сосредоточили свое исследование на валютных биржах, чтобы изучить риск, с которым сталкиваются держатели биткойнов из-за сбоев обмена.
Онлайн-биржи, которые обменивают твердую валюту на быстро развивающиеся киберденьги, известные как Биткойн, имеют 45-процентный шанс провала - часто забирая с собой деньги своих клиентов.
Вывод из нового исследования в области компьютерных наук, в котором применялся анализ выживания для изучения факторов, побуждающих обмены биткойнов закрываться.
Результаты также показали, что валютные биржи, которые покупают и продают большие объемы биткойнов, с меньшей вероятностью закроются, но с большей вероятностью столкнутся с нарушением безопасности.
Исследование проанализировало 40 бирж, которые покупают и продают виртуальные биткойны, чтобы определить факторы, которые вызывают или предотвращают закрытие, сказали авторы исследования, компьютерные ученые Тайлер В. Мур, из Инженерной школы Лайла, Южного методистского университета, Даллас и Николас Кристин из Института информационных сетей и CyLab Карнеги-Меллона в Университете Карнеги-Меллона.
Посредники появляются в системе, специально созданной для того, чтобы избегать посредников
«Биткойн специально спроектирован так, чтобы быть полностью децентрализованным без единой точки контроля», - сказал Мур. «Однако валютные биржи стали де-факто центральными органами власти, и их успех или неудача определяют успех или неудачу Биткойна».
Недавние дикие колебания обменного курса биткойнов можно отчасти объяснить ролью цифровых посредников, сказал он, включая появление валютных бирж, которые покупают и продают биткойны.
Торговая стоимость биткойнов в начале года составляла около 10 долларов за биткойн. Но его цена взлетела до 260 долларов в начале апреля, а затем резко упала и сейчас колеблется в районе 68 долларов, объяснил Мур..
«Многое из этого можно отнести к временному закрытию биржи Mt. Gox из-за интенсивной торговли, которая перегрузила биржу», - сказал Мур. «Изучение того, почему эти биржи терпят неудачу, помогает нам лучше понять риски, связанные с биткойнами».
Mt. Gox, базирующаяся в Токио, является самой популярной из бирж, средний ежедневный объем транзакций составляет более 50 000 биткойнов. Другие крупные биржи включают btc-e.com и Intersango.
Из 40 бирж, изученных Муром и Кристин, среднее количество ежедневных транзакций составляет 290. Среднее значение равно 1 716. Около 25 процентов бирж обрабатывают в среднем менее 25 биткойнов каждый день.
Результаты исследования ставят покупателей биткойнов перед дилеммой: согласно эмпирическому анализу исследования, «Mt. Gox и Intersango с меньшей вероятностью закроются, чем другие биржи» из-за их большого объема, пишут авторы.
Но модель логистической регрессии исследования показала, что чем выше объем транзакций, тем выше вероятность нарушения безопасности хакерами. «В марте 2012 года с торговой платформы Bitcoinica было украдено более 43 000 биткойнов, - пишут авторы, - а в сентябре 2012 года с валютной биржи Bitfloor было украдено биткойнов на сумму 250 000 долларов». Более того, Mt. Gox неоднократно подвергался взлому.
Держать деньги на биткойн-биржах рискованно
Есть два способа купить биткойны. Покупатели выходят в интернет через биржу, такую как Mt. Gox. Они платят твердой валютой, такой как доллары США, по рыночному обменному курсу, как правило, с кредитной карты. Биржа переводит купленные биткойны на биткойн-адрес покупателя или деньги остаются на онлайн-счете, поддерживаемом биржей.
«В последнем случае клиенты рискуют потерять свои биткойны, если биржа внезапно закроется», - сказал Мур. «Верите или нет, но многие люди - если не большинство - предпочитают оставлять биткойны на биржевом счете, думая, что их биткойны там лучше защищены и имеют более быстрый доступ для конвертации обратно в твердую валюту».
Биткойны также можно приобрести у местных дилеров. Покупатели встречаются с дилером онлайн или лично и платят наличными за биткойны, которые затем переводятся на указанный биткойн-адрес.
Данные для исследования включали ежедневные объемы торгов, средневзвешенную дневную цену конвертации в другие валюты, время существования каждой биржи, выплату денег инвесторам после закрытия биржи и соответствие страны, в которой базируется биржа, правила Всемирного банка по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.