Французы с подозрением относятся к идее инвестирования в фондовый рынок. Какие инвестиции они предпочитают? Почему они должны немного рисковать своими инвестициями.
Какое отношение французы имеют к инвестициям на фондовом рынке
Инвестиции в акции страдают от многих предубеждений среди французов, которые отказываются от этого класса активов и предпочитают инвестировать в безрисковые инвестиции с гарантированным капиталом. Тем не менее, инвестиции в фондовый рынок имеют много преимуществ, и отказываться от этого вида инвестиций было бы неправильно. Узнайте почему.
Французы - холодные экономители
Французы особенно не склонны к риску. Если они сберегают массово и регулярно, т. е. откладывают деньги с определенной периодичностью (часто ежемесячно) и не тратят весь свой доход, то они инвестируют мало или совсем ничего. Сбережения на недвижимость составляют две трети французских сбережений (чаще всего на погашение ипотеки), а финансовые сбережения, которые поэтому минимальны, очень редко инвестируются в рискованные активы.
Французы предпочитают безрисковые инвестиции, такие как гарантированные капитальные вложения (вы обязательно вернете весь свой капитал) и ликвидные инвестиции, которые позволяют вам вернуть свой капитал в любое время. Фондовый рынок, часто малоизвестный и неправильно понимаемый, рассматривается как сокрушительный удар. Это также в коллективном воображении связано с большими состояниями, и акции большинства французов зарезервированы для самых богатых, что явно неверно. Таким образом, инвестиции в фондовый рынок явно не являются приоритетом для французов, которые отказываются от фондовых рынков, которые считаются слишком небезопасными и слишком сложными. Однако инвестирование в фондовый рынок означает инвестирование в более-менее крупные компании, в том числе МСП и стартапы, поддержку реальной экономики, поддержку лидеров бизнеса в реализации их предпринимательских проектов, ставку на концепции, которые говорят нам, на ценности к которому мы привязаны, например, через инвестиции с пометкой SRI (Socially Responsible Investment).
Во что инвестируют французы?
Как мы видели, французы вкладывают мало, но экономят много. Что они делают со своими деньгами? К сожалению, французы - чемпионы по депозитам на текущем счете. В 2018 году на этих счетах действительно оставалось 37,4 млрд евро, которые, следует помнить, не выплачены и поэтому показывают нулевую отрицательную доходность даже с учетом инфляции и возможных расходов на ведение счета.
Сберегательные книжки также популярны у французов, которые вкладывают колоссальные суммы в эти очень низкооплачиваемые банковские продукты. Так, в январе 2019 года сбор буклета А достиг 4 миллиардов евро по данным газеты Les Echos, что является рекордом, не имеющим себе равных с января 2013 года. И все же при доходности 0,75%, ставке ниже инфляции, эта инвестиция ничего не приносит.. Это стоит столько же.
Страхование жизни, еще один пакет, предпочитаемый французами (более 50% из них говорят, что он у них есть), может дать повод для радости, потому что отображаемая доходность намного выше, и этот продукт позволяет вам инвестировать в фондовый рынок. через юнит-связанные юниты. Но на самом деле именно еврофонды, вложенные в основном в облигации, показывающие анемическую доходность и постоянно теряющие обороты с начала 2000-х годов, набирают все голоса. Они составляют примерно 80% сумм, вложенных в договоры страхования жизни. Однако при средней доходности за вычетом сборов и без учета взносов на социальное обеспечение в размере 1,80% в 2018 году они также не покрывают инфляцию.
Тем не менее, некоторые французы поняли интерес к инвестированию в фондовый рынок и позиционируют себя на фондовом рынке с помощью расчетных единиц своего договора страхования жизни, а также с помощью плана накопления капитала (PEA), который имеет многие налоговые преимущества, но чьи приемлемые ценные бумаги ограничены компаниями, головной офис которых находится в Европейском союзе, или через счет ценных бумаг, который с момента введения фиксированного налога получает выгоду от более мягкого налогообложения с налогом 30% и позволяет вам инвестировать в любая компания мира без ограничений.
Разработка обучения рискам
Старт на фондовом рынке требует определенной смелости. Не потому, что речь идет о том, чтобы приступить к очень сложной деятельности, а потому, что это требует переосмысления своего отношения к риску и признания того, что для получения более высокой прибыли необходимо принять определенную дозу риска. Это знаменитая пара доход-риск. Чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. И наоборот, чем ниже риск, тем ниже потенциальная доходность. Поскольку нулевой риск сегодня уже не окупается (раньше ситуация была другой, например, в 1990-х), целесообразно позиционировать себя на более рискованных, но и более прибыльных активах.
Поэтому французам было бы выгодно начать с фондового рынка. Интересно, что акции - самый эффективный способ приумножить свои сбережения в долгосрочной перспективе. В долгосрочной перспективе они даже являются «удивительно безопасными инвестициями», согласно исследованию Allianz 2014 года «Акции: реальный среднесрочный потенциал», в котором подчеркивается, что акции США с 1800 года демонстрировали «положительную реальную доходность на каждом скользящем периоде из тридцати годы. А как насчет CAC 40, который с момента создания в 1986 году, если учесть реинвестированные дивиденды, увеличивался в среднем на 8,5% в год? Акции выгодны и, при условии, что их инвестиционный горизонт достаточно отдален, они являются идеальной инвестицией для тех, кто хочет приумножить свое состояние. Инвестирование в фондовый рынок обязательно сопряжено с риском потери капитала, но, инвестируя только часть своего капитала в долгосрочной перспективе, чтобы иметь возможность выйти в наиболее подходящее время, вы можете получить большой прирост капитала.
Более того, чтобы пытаться избежать риска любой ценой, французам лучше принять его и попытаться максимально контролировать. Цель должна состоять в том, чтобы выбрать инвестиции, представляющие оптимальное соотношение доходности и риска в соответствии с вашей инвестиционной целью (например, для финансирования вашей пенсии или учебы ваших детей), вашего инвестиционного горизонта (5 лет, 10 лет, 15 и т. д.) и ваш вкус к риску. Например, мы будем избегать инвестиций на фондовом рынке в МСП в гиперволатильном биотехнологическом секторе, если риск вызывает у вас холодный пот, и мы с большей готовностью обратимся к тяжеловесам CAC40 и европейским лидерам в своих секторах, которые выплачивают дивиденды свыше время.
Что вы должны иметь в виду, если вы хотите начать на фондовом рынке, так это то, что вы должны положить соотношение риска и доходности в основу своей инвестиционной стратегии. Ваши инвестиции должны гарантировать вам достаточную прибыль и контролируемый риск. Диверсификация позволит вам этого добиться. Для этого рекомендуется инвестировать в фондовый рынок, чтобы воспользоваться прибылью, предлагаемой фондовыми рынками, варьируя сектора деятельности, географические районы и типы компаний, в которые вы будете инвестировать, а также сгладить риск, d инвестировать одновременно в рынок недвижимости, рынок процентных ставок и рынок облигаций. Диверсифицированный портфель лучше защищает вас от экономических циклов, которые могут повлиять на конкретный рынок, сектор или класс активов.