Лица, принимающие решения, не отражают разнообразия, необходимого нам для справедливого перехода.
Это первая статья из серии GenderSmart, сообщества из 2500 инвесторов и влиятельных лиц, посредников и других лиц из более чем 50 стран, в которой освещается уже ведущаяся работа по решению чрезвычайной климатической ситуации с гендерной точки зрения. и поощрять внедрение этих подходов в масштабе и темпах в основных финансах.
Частный капитал, выделенный членами Финансового альянса Глазго для Net Zero (GFANZ), может трансформировать инвестиции в борьбу с изменением климата. Тем не менее лица, принимающие решения об инвестициях в климат, не отражают того разнообразия, которое нам необходимо для справедливого перехода. Поэтому они, скорее всего, упустят из виду женщин, не входящих в их круг общения, которые вырабатывают множество решений.
Это справедливо как для развитых, так и для развивающихся рынков. Растущее количество исследований показывает, что чем больше женщин занимает руководящие должности, тем лучше климатические результаты (здесь и здесь). В этот критический момент в истории человечества просто не имеет смысла игнорировать 50 процентов населения в ваших инвестиционных командах, поиске поставщиков, должной осмотрительности и анализе, независимо от того, смотрите ли вы на предпринимателей, лидеров, новаторов, клиентов или поставщиков.
Лица, принимающие решения об инвестициях в климат, не отражают разнообразия, необходимого нам для справедливого перехода.
Я работаю с теми, кто инвестирует в решения на стыке гендера и окружающей среды, уже более десятка лет и помогла возглавить рабочую группу инвесторов GenderSmart, продвигающую прогресс в области гендера и климата. Меня воодушевляет растущий набор обязательств по инвестициям в борьбу с изменением климата, объединяющих призму справедливости, особенно со стороны правительств, учреждений по финансированию развития (DFI) и фондов. Эта тенденция является хорошей новостью для частного капитала, поскольку она предоставляет больше возможностей для НИОКР и технической помощи, необходимой для вывода этих инвестиций на рынок, закрепления новых инвестиций и финансовых операций с пониженным риском. Это также означает, что теперь есть инвестиционные возможности почти в каждом классе активов, секторах и регионах.
Что там
Одной из все более привлекательных областей на стыке гендера и климата являются зеленые и экологически безопасные облигации. Impact Investment Exchange (IIX), которая запустила серию облигаций на получение средств к существованию для женщин с превышением лимита подписки, запускает женскую климатическую облигацию, ориентированную на страны Африки к югу от Сахары. Schneider Electric запустила первую облигацию, связанную с устойчивостью, с показателями, которые включают не только углеродное воздействие, но и гендерное разнообразие и количество обездоленных людей, обученных управлению энергопотреблением. IFC выпустила руководство по устойчивым облигациям на COP26, а GenderSmart также работает с Международным институтом устойчивого развития и правительственной программой низкоуглеродной энергетики Великобритании над новым инструментом в этой области, о котором мы расскажем в следующей колонке. Что касается частного долга, то фонд ResponsAbility's Access to Clean Power Fund стремится повлиять на занятость женщин как минимум в 50 процентах портфельных компаний.
По последним данным Project Sage, опубликованным в этом месяце, половина менеджеров фондов прямых инвестиций и венчурных капиталистов, занимающихся гендерной проблематикой, в сотнях фондов имеют климатическую линзу. Также стоит следить за программой «Climate Justice» VC Include для управляющих фондами из исторически недопредставленных групп, которые ищут решения с нулевым уровнем выбросов. В другом месте Министерство внутренних дел Канады сотрудничает с Convergence Finance для предоставления грантовой поддержки новым инвестиционным механизмам с гендерно-чувствительным подходом к финансированию борьбы с изменением климата.
Страхование от климатических рисков - еще один класс активов, за которым стоит следить, но на сегодняшний день в нем не было много гендерной линзы. Инвестиционный фонд InsuResilience от Blue Orchard улучшает доступ к страхованию климатических рисков в развивающихся странах, особенно для женщин-мелких фермеров. По данным IFC, AXA и Accenture, к 2030 году объем страховых премий, по оценкам, достигнет от 1,45 до 1,7 трлн долларов на страховом рынке для женщин.
Это всего лишь беглый обзор примеров - и уж точно не инвестиционные рекомендации - но он служит для того, чтобы подчеркнуть: на частных рынках уже есть инвестиционная воронка.
Подходы и рамки
Независимо от того, оцениваете ли вы свой существующий портфель или разрабатываете новую стратегию инвестирования в гендерные и климатические вопросы, независимо от темы или сектора следует задать несколько ключевых вопросов. Как и где климатические фонды поддерживают женщин и предпринимателей, принадлежащих к разным расам и этническим группам? Насколько разнообразна инвестиционная команда фонда? Куда идут хорошие «зеленые» рабочие места и достаточно ли разнообразны таланты в ключевых переходных секторах? Какой процент инвестируемых команд, и особенно руководителей, составляют женщины или выходцы из маргинализированных семей?
Дело не только в справедливости. Анализируя данные 2000 зарегистрированных на бирже компаний в 24 промышленно развитых странах за 10-летний период, BIS обнаружила, что увеличение доли женщин-руководителей на 1 процентный пункт приводит к снижению выбросов CO2 на 0,5 процента. А отсутствие разнообразия на уровне фонда может означать упущенные инвестиционные возможности за пределами традиционных сетей.
Увеличение доли женщин-руководителей на 1% приводит к снижению выбросов CO2 на 0,5%.
В рамках существующих портфелей инвесторы имеют возможность работать с управляющими фондами и их объектами инвестиций или с компаниями, занимающимися прямыми инвестициями, для управления более инклюзивными процессами в интересах улучшения климатических результатов и финансовой отдачи. Например, один фонд в нашей сети использует как благотворительный, так и инвестиционный капитал для климатических решений и интегрирует гендерное и расовое / этническое равенство на протяжении всего инвестиционного цикла, в том числе путем обучения портфельных компаний и фондов, чтобы они стали более гендерно-умными. В своем пилотном исследовании малых и средних предприятий и цепочек создания стоимости экологически чистой энергии совместно с фондом «Шелл» организация «Ценность для женщин» обнаружила, что реализация целостной стратегии учета гендерной проблематики в исследованиях рынка, дизайне продукта, ценностном предложении, продажах, маркетинге, сегментации клиентов и человеческих ресурсах может повлиять продажи до 85 процентов.
Также доступно множество отчетов и фреймворков. Собственный основополагающий отчет GenderSmart в этой области объединяет данные, эталонные проекты и инструменты, чтобы демистифицировать климатическое финансирование с учетом гендерных аспектов и вдохновить больше инвесторов присоединиться к нам. Совсем недавно 2X Collaborative Cender-Smart Climate Finance Toolkit (еще один запуск COP26) включает пошаговые инструкции и инструменты для инвесторов от должной осмотрительности до выхода, а также отдельный раздел, посвященный данным и измерениям. Примеры включают устойчивый транспорт, энергетику, сельское хозяйство, доступное жилье и водную инфраструктуру.
Растущее давление со стороны инвесторов, требующих улучшения показателей ESG в политике и нормативно-правовой базе, приводит к более широкому определению устойчивости, в котором учитываются как социальные, так и экологические последствия. Инвесторы, находящиеся на переднем крае климатического финансирования, понимают, что экологические и человеческие факторы неразрывно связаны. Пришло время для остальных из нас перенести это понимание в наши инвестиционные портфели.